1. 财务分析的模型
财务分析的五力模型
盈利能力
销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强
资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强
权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强
营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强
成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高
盈利质量
全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析
盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1
销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高
偿债能力
净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析
流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析
速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析
现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析
资产负债率=（总负债÷总资产）×100%；该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障
经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%；比率越高，偿还债务总额的能力越强
营运能力
应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）；应收账款与收入比=应收账款÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。
存货周转率：存货周转次数=销售收入÷存货；存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）；存货与收入比=存货÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析
流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产；流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）；流动资产与收入比=流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析
净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）；净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析
非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）；非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析
总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产；总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）；总资产与收入比=总资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析
发展能力
股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势
资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势
销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势
净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势
营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势
2. 财务分析的模型怎么做
一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。
1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比；
2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据；
3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法；
4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法
3. 财务分析模型的基本功能
1、扩大财务管理内容
无形资产确认、计量的困难，传统核算型软件受到很大限制，进行财务决策时也很少考虑这些无形资产。汇信除了财务系统外，还包括供应链管理、人力资源等系统，可以从各方面对这些无形资产进行分析、预测，丰富了财务管理的内容。
2、突出财务管理的整体性
业财一体化管理除了提供必需的财务报表外，还提供多种管理性报表和查询功能、财务模型和分析模块、财务管理信息等，为战略决策和业务操作等各层次的管理提供服务。对于大量规范业务的计量，可以在初始化中进行设置，自动生成相应的凭证，记录工作可由系统自动完成，计算和报告中的大部分工作，也通过系统设置进行自动完成。业财一体化管理，保证了会计信息的相关性、可靠性，以及财务管理所需信息的质量；系统的实时性又保证了会计信息的及时性。
3、财务管理与业务管理有机结合
在一个集成的环境下，当业务系统能够正常运行时，很容易驱动会计核算系统正常运行，但财务系统很难驱动业务系统。
4、细化成本核算
细化成本核算对象，按物料编码核算成本，通过子库存转移，实现同一法人内部物资转移，成本费用控制高度集中。实时监控采购物资的实际采购价格，及时了解公司各项大宗原材料等市场信息，促进采购成本降低，保证公司成本和利润的核算，更加真实、科学、准确。
5、改变企业资金管理模式
资金管理的两个重要功能：自动实时生成现金流量表，利用内部银行结构对企业的资金使用情况进行量化考核。以此进行资金的合理分配与运用。
随着市场经营环境的变化、信息技术的发展，基于管理软件模式下的业财一体化管理系统必将朝着更加科学化、集成化、智能化、网络化的方向发展。
4. 财务分析的模型包括
财务危机预警分析的模型
2。1单变量预警分析
它是指运用单一财务比率的走势来预测企业可能出现的财务危机状况。当企业模型中所涉及的几个财务比率趋势恶化时，通常是财务危机发生的先兆。
潜在危机的根源，即管理绩效的优劣最终体现在财务成果上;而财务成果生成过程的质量或可靠性又直接影响着危机的表现形式和经济后果;财务成果运行过程的持续性保障主要体现为营运效率。
因而，可以通过潜在危机的直接表现信号即现金流的匾乏、过程信号即盈利能力的衰减和最终表现信号即企业经营效率的低下三个方面进行具体指标的设置。
2。1。1现金流量类指标
现金流量的变化是企业前置期收益与风险状况的“晴雨表”。现金流量开始恶化，一定程度上昭示着企业现金运转的紧张状况及可能的危机所在。
其中，到期债务对企业的生存威胁最大，其次是一些金额较大的日常支出和资本性支出，而营业现金净流量是企业财富增长或摆脱困境的最终源泉。
现金流量类指标揭示了公司以经营活动产生的现金流量支付到期债务和当前股利的能力，同时衡量了公司是否可以正常支付其资本支出的能力，企业必须警惕现金支付不足的潜在危机。
2。
1。2收益类指标
资产收益是企业现金流量的源泉，只有通过主营业务不断拓展市场增值能力，才可能真正地持续性地避免不确定性危机的侵袭。也只有充满活力和竞争力的企业。才可能对经营信息的变化具有高度敏感性。
其中主营业务利润及其所占比重大小是决定企业收益是否具有稳定与可靠性的基础。
如果主营业务销售率或收益率在总收益中所占的比重呈现出下降的趋势，往往是企业经营不稳定的危险征兆。
同时，如果所预期或已出现的收益时间分布结果完全随机或间距不规律，也说明这种收益的质量亦非真正稳定可靠。
2。1。3营运效率类指标
预警分析系统，一般应有两个要素：即先行指标和扳机点。 先行指标是用于早期评测运营不佳状况的变动指标;扳机点则是指控制先行指标的临界点，一旦评测指标超过预定的界限点，则预警方案应随之启动。
如前述的到期债务保障率、主营业务资产收益率。经营性资产周转率等的临界值可作为考察的扳机点。因此跟踪考察企业时，对主要比率变化趋势中所隐含的关键点应予以特别注意。
2。2多变量预警分析
多变量预警分析是从整个企业角度，运用多种财务比率来检查其财务状况有无出现不稳定的现象，进而预测是否存在财务危机。
由于单一财务指标往往难以从企业整体的角度揭示危机的具体影响程度和发生时机。因此，有必要综合各项主要指标更加有效地检查企业财务状况的不稳定现象，及早做好财务危机的规避或延缓危机发生的工作。
这一方法为人们进行企业财务危机的预警分析提供了新的思路。
但由于每个国家的经济环境不同，其分析模型和结果都会有差异。
3、化解财务风险和规避风险的几种方法
风险是普遍存在的，建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减至最小。由于企业所面临着的财务风险，其原因是多方面的，所以与之相对应，预警机制的建立应是多元的。
就企业微观操作而言，有以下方法可供选择：
3。1回避风险法
企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。
例如，债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益，企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，因为债权性投资风险大大低于股权投资的风险。
尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。
当然，采用回避法并不是说企业不能进行风险性投资，企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。
3。2降低风险法
即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。
降低风险法可以采取三种策略：一是通过支付一定的代价，减少风险损失出现的可能性，降低损失程度。如企业可以建立风险预警、控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控。
二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力。如提高产品质量，改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。
三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性，如企业采购材料时，坚持验货付款，就可能减少货款被骗的可能性。
3。3分散风险法
即通过企业之间联营、多元化经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。
对于风险投资方案，企业可以与其他企业共同经营、共同出资、收益共享、风险共担，这样就将应由本企业独家承担的风险。
改为由联营企业之间共同承担。实际上这种做法也可以说是一种转移风险的方法，因为它将一部分经营风险转嫁给其他企业。
多元化经营，是企业分散风险的通常做法。指一家企业同时介入若干个基本互无关联的产业部门，生产经营若干类无关联的产品，在若干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。
多元化经营使企业在突出主业的前提条件下。
可以结合自身的人力、财力与技术研制和开发能力，适度涉足多元化经营，分散财务风险。
对外投资多项化，又称多元投资，是企业分散风险的另一种有效手段，即企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以达到分散投资风险的目的。
多元投资可以达到以丰补歉、以盈补亏、取长补短的目的。 当然，风险越大，可能产生的收益也就越大。对外投资多项化进行分散投资风险的前提就是保证预期的投资收益的实现。
3。4转移风险法
即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。
转移风险通常有多种形式：如购买保险，通过向保险公司投保，司将应由本企业承担的风险转移给保险公司;采用承包经营或租赁经营的方式，将风险大的业务转给其他单位或个人来经营，企业定期收取承包费或租金。
3。5风险自保法
即平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。一方面可以建立风险基金，为风险较大的长期负债设立偿债基金;另一方面是提取一定比例的坏账准备金和商品削价准备金等来降低和缓冲财务风险。
如提取应收账款坏账准备金、存货跌价准备金、短期投资跌价准备金和长期投资减值准备金等。
事实上、任何危机预警模型都只能为分析人员提供关于企业财务危机发生可能性的线索，而并不能确切地告知是否会发生财务危机，它并不能替代经营者解决。
无疑它更需要分析者对企业财务状况具有敏锐的洞察力，包括对整个宏观走势的判断和把握。企业应根据本身的行业或产业特质，直接或间接、简单或综合地运用各项指标，并借助专业人员、咨询公司等对企业行业地位、前景分析的判断，在长期的实践中构造适合的预测模式和寻找化解危机的方法。
5. 财务分析模型财务决策分析的理论依据
财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。
财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来自于公开发表的财务报表。
因此，财务分析的前提是正确理解财务报表。
财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题
6. 财务分析模型设计
奶茶店最重要的财务风险是市场竞争。现在，在市面上的奶茶店品牌太多了，如果奶茶店不能有自己清晰的定位、独特的特点来吸引消费者，那么，它很快会被市场所淘汰。
为了尽量减少其中的财务风险，投资者在初创的时候就要对自己的品牌有明确的定位。
7. 财务分析模型设计心得体会
财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。
财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来自于公开发表的财务报表。因此，财务分析的前提是正确理解财务报表。
财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题
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